Stock Options Lbo

LES STOCK-OPTIONS Que são as opções de estoque Outil lgal dintressement au capital, les stock-options (opções de dachat ou de souscription dactions) permet aux Managers dune entreprise de souscrire ou dacheter, pendente de tregua, de ações de seus socit (ou Dune socit du groupe) un prix fix lavance qui ne peut pas tre mod modifique o período de loption. Quelles empresas podem atribuir opções de estoque Todas as ações por ações (socits anonymes, socits en commandite par actions, socits par actions simplifies), quelles se cotes ou non. Qui peut bnficier de stock-options Les Managers bnficiaires pode tre salaris ou mandataires sociaux dirigentes de socit qui attribue les stock-options, sous rserve de respecter certains plafonds individuels et collectifs (ver pergunta seguinte). As opções de estoque podem também ser aprovadas por uma série de gestores de socits appartenant au mme groupe sous conditions. A noter que lattribution de stock-options of dirigeants est assortie dune obligation lgale de conservation. Quel é o percentual do capital para obter uma atribuição através das opções de estoque Lattribution de stock-options est assortie dun double plafond. Un plafond individual. Por favor, veja o atributo das opções de estoque, le Manager ne doit pas dtenir indivuellement plus de 10 du capital social de socit (ou os níveis do capital em alguns cas) un plafond collectif. O número total de estoque-opções attribues et non encore exerce ne peut donner direito un número dactions excdant le tiers du capital social sil sagit doptions de souscription dactions ou 10 du capital sil sagit doptions dachat dactions. Un Manager pode-il cder ses stock-options Quel est limpact comptable des stock-options Limpact comptable des stock-options diffre selon quil sagit doptions de souscription dactions (donnant droit des actions nouvelles) ou doptions dachat dactions (donnant droit des actions existantes rachetes Pralablement par lentreprise). Leitura de opções de stock-options: - options de souscription dactions. Aucune charge nest enregistrer-attribution dactions existantes rachetes. Lentreprise deve traduzir em suas contas a criação de ações em curso no momento das opções e por meio de uma provisão constitutiva. Entre lattribution des stock-options e la leve des stock-options: - opções de souscription dactions. Aucun criture nest passe - atribuição dactions existantes rachetes. O processo de entrega de ações, o processo de entrega de ações, o lentreprise constate, o le chant, a dprcation des titres (des rgles spcifiques encadrent le calcul de cette dprciation). Leite de stock-options: - opções de souscription dactions. Ação de ações sub-jacentes est ralise por um aumento de capital clássico de lentreprise - atribuição dactions existantes rachetes. A diferença entre o preço de rachat des actions por lentreprise et le prix por Dachat par le Manager constituindo uma carga ou um produto inscrire nas comptes. Corrlativement, la provision pour dprciation des actions est, le cas chant, reprise. Quelques lien utiles: Opções Alavancar Opções de Cálculo Alavancagem - Opções de Definição A alavancagem é o valor múltiplo equivalente a opções de opções relativas ao preço real do ativo subjacente. Opções de alavancagem - Introdução O poder de alavancagem é aquele que todos aprendemos no início dos nossos dias escolares. O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que afirmou ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca o suficiente. Em poucas palavras, alavancagem permite que um elemento menos vantajoso pare em efeito em um elemento mais vantajoso. Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite que uma pequena quantidade de dinheiro participe e obtenha lucros geralmente avaliáveis ​​apenas para uma maior quantidade de dinheiro. Derivativos tais como opções de ações simbolizam esse conceito de alavancagem financeira. A alavancagem das opções deu origem a mitos urbanos populares, como fazer centenas de milhares usando apenas mil em apenas alguns dias através da negociação de opções. De fato, o potencial de lucro explosivo da negociação de opções devido à alavancagem de opções atraiu um enorme seguimento de operadores de opções especulativas na área de negociação de opções e abriu a porta para negociação de curto prazo mais rentável e mais segura, como o comércio de swing. Explosive Short Term Option Trading Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Alavancagem - Ilustração Como exatamente as opções alavancam o trabalho As opções de ações produz alavancas de opções, conforme cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente Custando apenas uma fração do preço. Isso permite que os comerciantes de opções controlem os lucros no mesmo número de ações a um custo muito mais baixo. Heres uma ilustração de vantagem de opções: assumindo que você tem 1000 e deseja investir em ações da empresa XYZ. A empresa XYZ está negociando em 50, enquanto as suas 50 opções de preço de compra estão pedindo 2,00. Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro e possuir 20 ações ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de compra de greve nas ações da empresa XYZ que controla 500 ações Com a mesma quantia de dinheiro, você pode controlar 25 Vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprando ações. Essa opção é alavancada na negociação de opções. Cada contrato de compra de ações controla 100 ações do estoque subjacente. Opções Alavancagem - Cálculo O problema com a ilustração acima da alavancagem das opções é que, embora 5 contratos das 50 opções de chamadas de preço de exercício representem 500 ações da empresa XYZ, ela não se move exatamente na mesma magnitude que as ações da empresa XYZ. Opções de ações movem apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, regido pelo seu valor delta. Uma opção no dinheiro. Tipicamente possui um valor delta de 0,5. Isso significa que cada contrato de 50 opções de chamada de greve movimenta apenas 0,50 para cada 1 movimento no estoque subjacente. Exemplo de cálculo de alavancagem de opções Assumindo que a empresa XYZ se mata para 55 no próximo dia, as 50 opções de chamadas de ataque aumentarão de 2 para 4,50, 2,50 acima (5 x 0,5 2,50). Portanto, a alavancagem das opções reais de uma posição de opção pode ser feita usando a seguinte fórmula. Opções Alavancagem (preço do estoque delta - preço da opção) preço da opção Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de preço de preço de operação possuem um valor delta de 0,5: alavanca de opções (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes O cálculo de alavancagem das opções acima revela que as 50 opções de chamadas de greve da empresa XYZ traz uma alavanca de opções de 11,5 vezes, o que significa que permite que você faça 11,5 vezes o lucro com a mesma quantia de dinheiro, o que também significa que ela permite Você deve controlar 11,5 vezes o número de equivalentes de ações com a mesma quantia de dinheiro. Em termos leigos, 11,5 vezes as opções aproveitam os balões do seu dinheiro em 11,5 vezes, permitindo que seus 1000 valem 11,500 em poder de controle compartilhado. Opções de alavancagem - Interpretação As opções de compreensão de alavancagem múltiplas são essenciais na negociação de opções, quanto maior as opções alavancarem múltiplas, maior o risco de perda. Todas as alavancas são espadas de dois gumes e RiskReward é proporcional entre si na negociação de opções. Por isso, a alavancagem das opções das opções do In The Money será sempre menor do que a alavancagem das opções At The Money Options, que por sua vez é menor do que Out Of The Money Options. Há uma comparação: Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 1) 50 opções de preço de preço de compra pedem 2 e tem um valor delta de 0,5 2) 45 opções de preço de preço de compra pedem 6 e tem Um valor delta de 0,8 3) 55 opções de preço de preço de compra está pedindo 0,10 e tem um valor delta de 0,01 Opções Alavancagem (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes Opções Alavancagem (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 vezes Opções Alavancagem (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 vezes Como você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o dinheiro 55 opções de preço de preço de venda é dramaticamente maior do que as opções alavancar no dinheiro 45 Opções de compra de preços de prêmio, que ainda suporta o ensino de que as opções de dinheiro são mais perigosas do que nas opções de dinheiro. Mesmo que as opções de dinheiro ofereçam 49 vezes mais lucros, também podem infligir 49 vezes as perdas ao longo De limpar todo o dinheiro investido se a empresa XYZ não puder além da s Preço de trike até o vencimento. Uma rápida regra do indicador de quão perigoso é a sua opção jogada está de acordo com as alavancas de opções na chamada direcional e na negociação de opções de venda, desenvolvido pela Masters O Equity. É representado no diagrama abaixo: o acima é ony um indicador de pouca força, que não permite, permitindo que os comerciantes de opções vejam se estão subindo na zona vermelha proverbial. Opções de alavancagem - Opções de aplicativos O efeito de alavancagem é essencial na negociação de opções para: 1. Construção da carteira 2. Gerenciamento de risco 3. Desenvolvimento do sistema de negociação